Eingeschränkte Bestände und Restricted Stock Units (RSUs) sind für viele Unternehmen eine beliebte Wahl, die Mitarbeiter mit einem Anteil an dem Unternehmen belohnen wollen, ohne die administrative Komplexität der traditionellen Aktienoptionspläne . Eingeschränkte Aktienpläne haben sich als vorteilhafter erwiesen als ihre traditionellen Pendants in dem Sinne, dass es nicht möglich ist, dass die Aktie wertlos wird, wie es bei Optionen oder Rechten der Fall ist. Aber während Restricted Stock und RSUs in vieler Hinsicht ähnlich sind, neigen die meisten Arbeitgeber zu RSUs zu favorisieren. Dies liegt daran, dass sie Unternehmen erlauben, die Ausgabe von Aktien an die Teilnehmer für einen bestimmten Zeitraum zu verschieben. Eingeschränkte Bestände Beschränkte Bestände sind Bestände, die, wie der Name bereits andeutet, bestimmte Einschränkungen hinsichtlich der Ausgabe und des Verkaufs durch den Arbeitgeber mit sich bringen. Diese Art von Aktien darf nicht mit der anderen Kategorie von beschränkten Wertpapieren verwechselt werden, die nach den Regeln der SEC-Regel 144 an Führungskräfte ausgegeben werden, was den Insiderhandel untersagt. Beschränkte Aktien können an jede Art von Arbeitnehmer in einer Gesellschaft ausgegeben werden, und ihre Ausgabe und Verwaltung sind nicht durch Regel 144 an sich geregelt. Allerdings ist die eingeschränkte Aktie eine separate Einheit aus qualifizierten Altersvorsorgeplänen, wie z. B. einem 401k. Die unter die ERISA-Vorschriften fallen. Es erhält keine steuerbegünstigte Behandlung jeglicher Art, wie qualifizierte Pläne tun. Struktur und Zweck Beschränkte Aktien werden einem Mitarbeiter am Tag der Gewährung in einer Weise gewährt, die mit denen der traditionellen Aktienoptionspläne vergleichbar ist. Jedoch hat eingeschränkter Vorrat nicht ein übung Merkmal, das der Vorrat normalerweise von der Firma behalten wird, bis sein Vesting Zeitplan vollständig ist. Restricted Stock ist als 8220 Full-Value-Zuschuss, 8221, was bedeutet, dass die Aktien den vollen Wert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung ist. Eingeschränkte Bestände ähneln traditionellen, nicht qualifizierten Plänen, da ein erhebliches Verzugsrisiko für den Arbeitnehmer besteht. Werden die Anforderungen des Vesting-Termins nicht erfüllt, so verliert der Mitarbeiter die Aktie an den Arbeitgeber zurück. Vesting Schedule Arbeitgeber beschränkten Aktien als Mittel zur Motivation der Mitarbeiter, bestimmte Unternehmensziele zu erreichen. Es gibt in der Regel drei Arten von Vesting Bedingungen für beschränkten Bestand verwendet: Mitarbeiter Tenure. Viele beschränkte Aktienpläne verlangen lediglich, dass der Mitarbeiter für eine bestimmte Zeitdauer, wie drei bis fünf Jahre, im Unternehmen beschäftigt bleibt. Mitarbeiterleistung. Einige Ausübungspläne zahlen sich nach der Erreichung bestimmter Unternehmensziele aus, wie die Entwicklung eines neuen Produktes oder die Erreichung einer bestimmten Produktionsschwelle. Beschleunigte Vesting. Beschleunigte Vesting kann verwendet werden, wenn das Unternehmen insolvent oder bankrott wird (so dass der Mitarbeiter könnte zumindest etwas erhalten, bevor die Aktie wertlos wird) oder der Arbeitnehmer stirbt oder wird deaktiviert. Einige Wartezeiten vereinigen diese Merkmale. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen ein Vier-Jahres-Vesting-Plan, der beschleunigen, wenn der Mitarbeiter bestimmte Ziele oder Aufgaben zu erfüllen. Die Ausübungspläne für beschränkte Aktien entsprechen denen von qualifizierten Gewinnbeteiligungsplänen und können entweder nach dem Ermessen des Arbeitgebers 8220cliff8221 oder 8220abgesetzt werden8221. Cliff Vesting ist eine Vereinbarung, bei der der Mitarbeiter alle Aktien sofort nach einem bestimmten Zeitraum, wie z. B. fünf Jahren, erhält. Die abgestufte Ausübung beseitigt regelmäßig die Beschränkungen für einen Teil der Anteile über einen festgelegten Zeitraum von 8211 zum Beispiel 20 der Anteile einmal jährlich über einen Zeitraum von fünf Jahren ab dem Zeitpunkt der Gewährung. Besteuerung von beschränkten Aktien Wie bei nicht qualifizierten Aktienoptionen. Beschränkte Bestände werden zum Zeitpunkt der Gewährung (oder der Ausübung nicht besteuert, da hier kein Ausübungsmerkmal vorhanden ist). Der Wert der beschränkten Aktien wird vollständig steuerpflichtig, wenn sie unverfallbar sind, dh es besteht kein weiteres Verzugsrisiko und der Mitarbeiter nimmt einen konstruktiven Erhalt der Aktien vor. Der Betrag, der besteuert wird, entspricht der Anzahl der Aktien, die am Tag der Verfallung multipliziert werden, multipliziert mit dem Schlusskurs der Aktie. Dieser Betrag wird dem Arbeitnehmer als Entschädigung zu normalen Einkommensquoten besteuert, unabhängig davon, ob der Mitarbeiter die Aktien unverzüglich für einen bestimmten Zeitraum veräußert oder hält. Lohnsteuer 8211 einschließlich der staatlichen, lokalen, sozialen Sicherheit und Medicare Steuern 8211 werden ausgenommen, und der Arbeitgeber kann beschließen, die Anzahl der Anteile zu reduzieren, die an den Arbeitnehmer durch den Betrag der zur Abdeckung der Quellensteuern erforderlichen Aktien gezahlt werden. Mitarbeiter, die die Aktien zu halten und zu einem späteren Zeitpunkt zu veräußern wünschen, melden kurz - oder langfristige Gewinne oder Verluste entsprechend, wobei der Aktienkurs oder die Kurse am Tag der Verzollung die Kostenbasis für den Verkauf darstellen. Beispiel für Besteuerung am Vesting Sam wird in 1.000 Aktien der eingeschränkten Aktien am 5. September. Die Aktie schließt um 45 pro Aktie an diesem Tag. Er muss 45.000 verdiente Verdienste dafür melden. Befindet er sich in einem abgestuften Ausübungsplan, so wird der Schlusskurs der Aktien zu jedem Vesting-Termin verwendet. Dieses Einkommen wird dem Rest seines Lohnes auf der W-2-Form hinzugefügt werden. § 83 (b) Wahl Arbeitnehmer, die beschränkte Vorräte erhalten, müssen nach ihrer Einreichung eine wichtige Wahl treffen. Sie haben die Möglichkeit, die Steuer zum Zeitpunkt der Gewährung zu zahlen, oder sie können die Steuer auf die Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung zu zahlen. § 83 Buchstabe b des Internal Revenue Code erlaubt diese Wahl und ermöglicht es den Mitarbeitern, die Steuer vor der Vesting als Mittel zu zahlen, um möglicherweise weniger Steuern insgesamt zu zahlen. Natürlich, ob diese Strategie funktioniert, ist völlig abhängig von der Performance der Aktie. Beispiel von 83 (b) Wahl Joan lernt, dass sie 1.000 Aktien von eingeschränkten Aktien erhalten wird. Der Aktienkurs der Gesellschaft beträgt 10 am Tag der Gewährung. Joan fühlt, dass der Aktienkurs in den nächsten fünf Jahren erheblich steigen wird, weshalb sie nun die Steuer nach § 83 Buchstabe b auf die Aktie entrichten will. Sie wird auf 10.000 der gewöhnlichen Entschädigung als Ergebnis besteuert. Fünf Jahre später wird sie vollständig in die Aktien unter einer Klippe wachsen Zeitplan, und die Aktie ist einen Wert von 25 pro Aktie. Joan entkommt effektiv Steuern auf 15.000 Einkommen im Rahmen dieser Bestimmung. Jedoch, wenn der Aktienkurs niedriger als 10 war, als sie frei wurde, dann würde sie keine Weise haben, die Steuern zurückzuzahlen, die sie auf der Grundlage des höheren Aktienkurses am Gewährungsdatum zahlte. Vorteile von Restricted Stock Restricted Stock bietet mehrere Vorteile gegenüber traditionellen Aktienoptionsplänen. Einige der wichtigsten Vorteile, die mit dieser Art von Aktien kommen: Full Value at Grant. Anders als bei herkömmlichen Aktienoptionen ist es unmöglich, dass der Restbestand wertlos wird, wenn er unter einen bestimmten Kurs sinkt (es sei denn, der Kurs fällt auf Null). Die Arbeitnehmer können daher nicht auf ihrem Sperrbestand unter Wasser gehen und müssen keinen Teil des Verkaufserlöses zurückzahlen, um den gewährten Betrag zurückzuzahlen. Verbesserte Mitarbeiter-Motivation und Tenure. Mitarbeiter, die wissen, dass sie sofort in den vollen Wert der Aktie kommen, sobald sie verliehen werden, sind eher mit dem Unternehmen zu bleiben und führen auf einem hohen Niveau. Wahlrecht . Anders als ihre RSU Cousins erhalten Inhaber von Restricted Stock das Recht, für die Anzahl der Aktien, die sie gegeben werden, zu stimmen. Dieses Privileg existiert unabhängig davon, ob der Vesting-Zeitplan vollständig ist. Dividenden. Restricted Stock zahlt normalerweise entweder direkte Dividenden (oder ein Bargeldbetrag, der ihnen gleich ist, bevor sie verteilt werden) zum Aktionär sowohl vor als auch nach dem Westen. Nachteile der Restricted Stock Einige der Nachteile, die mit eingeschränkten Lager kommen: Vesting Requirements. Die Mitarbeiter können den Bestand nicht sofort in Besitz nehmen, sondern müssen darauf warten, dass bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind. Mehrwertsteuer. Arbeitnehmer können nach § 83 b) die Zahlung von unnötigen Steuern vornehmen, wenn der Aktienkurs sinkt. Höhere Besteuerung. Es gibt keine Veräußerungsgewinne Behandlung bei der Ausübung 8211 nur für jede Aufwertung zwischen dem Preis bei Ausübung und Verkauf. Weniger ausgegebene Anteile. Weil sie einen absoluten Wert haben, geben Unternehmen in der Regel weniger Aktien (vielleicht ein Drittel bis ein Viertel) von Restricted Stock im Vergleich zu Aktienoptionen. Zeitsteuerung der Steuern. Die Mitarbeiter müssen die Verrechnungssteuer zum Zeitpunkt der Ausübung zahlen, unabhängig davon, wann die Aktien verkauft werden 8211 keine Aufschiebung ist bis zum Verkauf verfügbar. Was sind Restricted Stock Units (RSUs) Obgleich beschränkte Aktieneinheiten in vielen Punkten dem tatsächlichen Restricted Stock ähnlich sind, werden diese vielseitigen Instrumente häufig von den Arbeitgebern anstelle der beschränkten Aktien ausgegeben. RSUs bieten viele der gleichen Vorteile wie beschränkte Lager, haben aber einige einzigartige Eigenschaften, die sie in einigen Fällen vorzuziehen, um tatsächliche Bestände in einigen Fällen. Eingeschränkte Bestandseinheiten stellen ein Versprechen des Arbeitgebers dar, dem Arbeitnehmer nach Beendigung eines Wartezeitplans künftig eine festgelegte Anzahl Aktien des Unternehmensbestandes zu zahlen. Dem Arbeitnehmer wird eine angemessene Anzahl von 8220units8221 zugewiesen, die sein Interesse an der Aktie darstellen, aber es gibt keine tatsächliche Förderung, bis die Ausübung vollständig ist 8211 Die Zuordnung dieser Anteile ist lediglich eine Buchführung, die keinen materiellen Wert hat. RSUs haben in der Regel Wartezeiten, die ähnlich oder identisch mit Zuschüssen der tatsächlichen beschränkten Aktien sind. Sie zahlen keine Dividenden direkt, können aber Dividendenausgleichszahlungen zahlen, die in ein Treuhandkonto gezahlt werden können, um zu helfen, Verrechnungssteuern zu zahlen oder in den Kauf mehrerer Aktien reinvestiert zu werden. Besteuerung von RSUs Beschränkte Bestände werden in der gleichen Weise besteuert wie tatsächliche beschränkte Aktien. Die Mitarbeiter müssen Einkünfte und Verrechnungssteuer auf den am Erfüllungstermin erhaltenen Betrag zahlen, basierend auf dem Schlusskurs des Aktienkurses. Sie haben in der Regel die gleichen Optionen zur Auswahl der Verrechnungssteuer können sie entweder die Steuer bezahlen, oder verkaufen die erforderliche Anzahl von Einheiten, um diesen Betrag zu decken. Der abschließende Aktienkurs zum Zeitpunkt der Veräußerung wird dann die Grundlage für Gewinn - und Verlustrechnungen. Die Sektion 83 (b) ist nicht verfügbar für Mitarbeiter, die RSUs erhalten. Dies ist so, weil diese Bestimmung nur für Sachanlagen irgendwelcher Art gilt und ihnen keine tatsächliche Eigenschaft eingeräumt wird, wie dies bei Aktien mit eingeschränkten Beständen der Fall ist. RSUs werden jedoch erst dann besteuert, wenn der Wartezeitplan vollständig ist und der Mitarbeiter konstruktiv die tatsächlich versprochenen Aktien erhält. Natürlich sind diese beiden Ereignisse in der Regel zur gleichen Zeit, aber die Mitarbeiter sind in der Lage, die Besteuerung in einigen Fällen (mit Ausnahme der Sozialversicherung und Medicare Steuer, die immer bezahlt werden muss bei der Begleichung) durch die Wahl zu erhalten, um die Aktie zu einem späteren Zeitpunkt zu verschieben . Vorteile von RSUs RSUs bieten viele der gleichen Vor-und Nachteile wie ihre eingeschränkten Lager Cousins. Folgende wesentliche Unterschiede sind möglich: Möglichere niedrigere Steuern. Wegen des Fehlens von § 83 Buchstabe b) gibt es keine Möglichkeit für die Überzahlung der Steuern. Aufschub der Aktienemission. Arbeitgeber können RSUs ausgeben, ohne die Aktienbasis zu verwässern (Verzögerungen bei der Ausgabe von Aktien der Gesellschaft). Dies ist ein wesentlicher Vorteil nicht nur bei beschränkten Beständen, sondern auch bei anderen Formen von Aktienplänen, wie z. B. Mitarbeiterbeteiligungsplänen und gesetzlichen und nicht gesetzlichen Aktienoptionsplänen. Billig . Arbeitgeber erfordern niedrigere Verwaltungskosten, da es keine tatsächlichen Aktien zu halten, aufzeichnen und verfolgen. Steuerliche Abgrenzung. Es ist möglich, die Besteuerung nach Ablauf der Wartezeit durch Verzögerung der Ausgabe von Aktien an Mitarbeiter zu verzögern. Ausländische Tax Friendly. Die Ausgabe von RSUs an Mitarbeiter, die außerhalb der Vereinigten Staaten arbeiten, kann die Besteuerung leichter machen, weil Unterschiede in der Frage, wann und wie Aktienoptionen besteuert werden. Nachteile von RSUs Keine Stimmrechte. RSUs bieten keine Stimmrechte an, bis die tatsächlichen Aktien bei Ausübung der Aktien ausgegeben werden. Keine Dividenden. RSUs können keine Dividenden ausschütten, da keine tatsächlichen Aktien verwendet werden (Arbeitgeber können Bargelddividende zahlen, wenn sie wählen). Nein. § 83 (b) Wahl. RSUs bieten die Sektion 83 (b) nicht an, weil die Einheiten nicht als konkretes Eigentum nach der Definition des Internal Revenue Code betrachtet werden. Diese Art der Wahl kann nur mit Sachanlagen genutzt werden. Aus der Perspektive eines Mitarbeiters8217 besteht realistischerweise kein großer Unterschied zwischen dem Erhalt von eingeschränkten Aktien und eingeschränkten Aktieneinheiten, außer dass es keine 83 (b) Wahl für RSUs gibt. Arbeitgeber profitieren in der Regel mehr von der Verwendung von RSUs, weil sie es ihnen gestatten, die Ausgabe von Aktien der Gesellschaft zu verschieben, bis die Wartezeitplan abgeschlossen ist, was dann die Verwässerung der Aktienbasis verzögert. Endgültige Wort Restricted Stock und RSUs sind flexiblere Formen der steuerbegünstigten Aktienvergütung, die nicht einige der Einschränkungen, die Arbeitgeber oft mit konventionellen Aktienoptionsplänen, wie z. B. Verwässerung von Aktien der Gesellschaft. Obwohl beide Arten von Plänen sind immer beliebter bei den Arbeitgebern, RSU beginnen, ihre Kollegen wegen ihrer größeren Einfachheit und Verschiebung der Aktienemission verfinstern. Für weitere Informationen über diese Formen der Equity-Entschädigung, wenden Sie sich an Ihre HR-Vertreter oder Finanzberater. Wie tun Aktienoptionen und RSUs Unterschied Zu den größten Veränderungen in der Struktur der Silicon Valley private Unternehmen Entschädigung in den vergangenen fünf Jahren wurde der zunehmende Einsatz Der Restricted Stock Units (RSUs). Ive gewesen in der Technologie-Geschäft mehr als 30 Jahre und während dieser Zeit Aktienoptionen haben fast ausschließlich die Mittel, durch die Startup Mitarbeiter geteilt in ihren Arbeitgebern Erfolg. Das alles änderte sich 2007, als Microsoft in Facebook investierte. Um zu verstehen, warum RSUs als eine beliebte Form der Entschädigung entstanden, müssen wir uns ansehen, wie sich RSUs und Aktienoptionen unterscheiden. Geschichte der Aktienoption im Silicon Valley Vor mehr als 40 Jahren entwarf ein sehr intelligenter Anwalt im Silicon Valley eine Kapitalstruktur für Start-ups, die den High-Tech-Boom erleichtert haben. Seine Absicht war, ein System zu entwickeln, das für Venture Capitalists attraktiv war und den Mitarbeitern einen signifikanten Anreiz bietet, den Wert ihrer Unternehmen zu steigern. Zur Erreichung seines Ziels schuf er eine Kapitalstruktur, die den Wagniskapitalisten und Stammaktien (in Form von Aktienoptionen) Convertible Preferred Stock an Mitarbeiter ausstellte. Die Vorzugsaktie würde letztlich in Stammaktien umwandeln, wenn die Gesellschaft öffentlich zugänglich oder erworben werden würde, aber sie hätte einzigartige Rechte, die eine Vorzugsaktie wertvoller erscheinen lassen würden als eine gemeinsame Aktie. Ich sage erscheinen, weil es höchst unwahrscheinlich war, dass die Preferred Stocks einzigartige Rechte, wie die Möglichkeit von Dividenden und bevorzugten Zugang zu den Erlösen einer Liquidation, jemals ins Spiel kommen würde. Das Vorliegen eines größeren Wertes für die Preferred Stock-Gesellschaften ermöglichte dem IRS jedoch die Erteilung von Optionen zum Erwerb von Stammaktien zu einem Ausübungspreis, der 1/10 des von den Anlegern gezahlten Preises pro Aktie entspricht. Anleger waren glücklich, einen viel niedrigeren Ausübungspreis zu haben, als der Preis, den sie für ihre Bevorzugten Aktien bezahlten, weil sie nicht erhöhte Verdünnung verursachte und es einen enormen Anreiz bereitstellte, um hervorragende Einzelpersonen anzuziehen, um für ihre Portfoliounternehmen zu arbeiten. Dieses System änderte sich nicht viel, bis vor etwa 10 Jahren, als die IRS beschlossen, dass die Preisgestaltung Optionen auf nur 1/10 der Preis des jüngsten Preises von externen Investoren bezahlt wurde, zu groß eine unversteuerte Leistung zum Zeitpunkt der Optionsgewährung. Eine neue Anforderung an die Board of Directors (die offiziellen Emittenten von Aktienoptionen) wurde gesetzt, um Optionskurse (den Kurs, zu dem Sie Ihre Stammaktie erwerben konnten) zum Zeitwert der Stammaktie zum fairen Marktwert der Stammaktie zu setzen ausgegeben. Diese verlangten Prüfungsausschüsse (auch als 409A-Beurteilungen unter Bezugnahme auf den Abschnitt des IRS-Codes, der Leitlinien für die steuerliche Behandlung von Eigenkapitalinstrumenten, die als Entschädigung gewährt wurden, 8230bau ein System, das für Venture Capitalists attraktiv war und den Mitarbeitern einen bedeutenden Anreiz zur Steigerung des Werts ihrer Unternehmen bietet. Die Ausgabe von Aktienoptionen mit Ausübungspreisen unter dem Marktwert der Stammaktie würde dazu führen, dass der Empfänger eine Steuer auf den Betrag zahlen muss, um den der Marktwert die Ausübungskosten übersteigt. Schätzungen werden etwa alle sechs Monate verfolgt, um zu vermeiden, dass Arbeitgeber, die die Gefahr laufen, diese Steuer zu leisten. Der Schätzwert des Stammaktienbestandes (und damit der Optionsausübungspreis) liegt oft bei rund 1/3 rd des Wertes des jüngsten Preises, der von externen Investoren gezahlt wird, obwohl die Methode der Berechnung des Marktwertes weitaus komplexer ist. Dieses System stellt weiterhin einen attraktiven Anreiz für die Mitarbeiter in einem außer einem Fall, wenn ein Unternehmen Geld auf eine Bewertung weit über das, was die meisten Menschen würden fair zu bewerten. Microsofts Investitionen in Facebook im Jahr 2007 ist ein perfektes Beispiel. Lassen Sie mich erklären, warum. Facebook hat alles verändert 2007 hat sich Facebook entschlossen, einen Unternehmenspartner zu engagieren, um seine Werbeverkäufe zu beschleunigen, während er ein eigenes Verkaufsteam baute. Google und Microsoft konkurrierten um die Ehre, Facebooks-Anzeigen weiterzuverkaufen. Zu der Zeit Microsoft fiel verzweifelt hinter Google im Rennen für Suchmaschinen-Werbung. Es wollte die Möglichkeit, seine Suchanzeigen mit Facebook-Anzeigen bündeln, um ihm einen Wettbewerbsvorteil gegenüber Google. Microsoft hat dann eine sehr versierte Sache, um die Facebook-Deal zu gewinnen. Es verstand aus jahrelangen Investitionen in kleine Unternehmen, dass öffentliche Investoren nicht Wertschätzung verdient aus Investitionen. Sie kümmern sich nur um Erträge aus wiederkehrenden Geschäften. Daher der Preis, den Microsoft bereit war zu zahlen, um in Facebook zu investieren war nicht wichtig, so bot sie an, 200 Millionen an einer 4-Milliarden-Bewertung als Teil der Reseller-Vereinbarung zu investieren. Dies wurde von fast allen in der Investment-Welt als absurd, vor allem angesichts der Tatsache, dass Facebook generiert Jahresumsatz von nur 153 Millionen im Jahr 2007. Microsoft könnte leicht leisten, 200 Millionen zu verlieren, da seine mehr als 15 Milliarden Cash Vorräte, aber auch das war unwahrscheinlich, da Microsoft Hatte das Recht, zuerst zurückzuzahlen, wenn Facebook von jemand anderem erworben wurde. Die extrem hohe Bewertung schuf einen Recruiting-Alptraum für Facebook. Wie würden sie neue Mitarbeiter anziehen, wenn ihre Aktienoptionen nichts wert waren, bis das Unternehmen einen Wert von mehr als 1,3 Milliarden erwirtschaftete (der wahrscheinliche neue Schätzwert des Common Stock 1/3 rd von 4 Milliarden). Was sind RSUs (oder Restriced Stock Units) sind Stammaktien, die der Vesting und häufig anderen Beschränkungen unterliegen. Im Falle von Facebook RSUs waren sie keine eigentlichen Stammaktien, sondern eine Phantomaktie, die für Stammaktien gehandelt werden konnte, nachdem das Unternehmen an die Börse ging oder erworben wurde. Vor Facebook wurden RSUs fast ausschließlich für Mitarbeiter von öffentlichen Unternehmen eingesetzt. Private Unternehmen tendierten dazu, RSUs nicht zu vergeben, da der Empfänger Wert erhält (die Anzahl der RSUs mal dem endgültigen Liquidationspreis / - aktie), unabhängig davon, ob der Wert des Unternehmens schätzt oder nicht. Aus diesem Grund sind viele Menschen, einschließlich mich, nicht denken, sie sind ein geeigneter Anreiz für eine private Firma Mitarbeiter, die auf den Wert des Eigenkapitals konzentriert werden sollte. Das heißt, RSUs sind eine ideale Lösung für ein Unternehmen, das einen Eigenkapitalanreiz in einem Umfeld schaffen muss, in dem die derzeitige Unternehmensbewertung für einige Jahre wahrscheinlich nicht erreicht / gerechtfertigt ist. Infolgedessen sind sie bei Unternehmen mit geschlossenen Finanzierungen bei Werten von über einer Milliarde (zB AirBnB, Dropbox, Square und Twitter) sehr häufig, werden aber nicht oft in frühen Unternehmen gefunden. Ihre Laufleistung variiert Die Mitarbeiter sollten erwarten, weniger RSUs als Aktienoptionen für dieselbe Laufzeit zu erhalten, da RSUs unabhängig davon sind, wie gut die ausgebende Gesellschaft nach Zuschuss ausführt. Sie müssen die Zahlen in unserem Startup Compensation Tool von etwa 10, um die entsprechende Anzahl von RSUs für jeden privaten Unternehmen Job zu ermitteln, da unser Tool auf privaten Unternehmen Aktienoption Daten basiert zu ermäßigen. Im Vergleich sollten Sie erwarten, um zu bekommen etwa 1/3 so viele RSUs wie Sie in Optionen in einer öffentlichen Gesellschaft zu erhalten. Lassen Sie mich ein privates Unternehmen Beispiel zu illustrieren. Stellen Sie sich ein Unternehmen mit 10 Millionen ausgegebenen Aktien vor, das gerade eine Finanzierung zu 100 pro Aktie abgeschlossen hat, was einer 1-Milliarden-Dollar-Bewertung entspricht. Wenn wir mit Sicherheit wüssten, dass das Unternehmen letztlich 300 pro Aktie wert wäre, dann müssten wir 11 weniger RSU als Aktienoptionen ausgeben, um den gleichen Nettowert an den Mitarbeiter zu liefern. Hier8217s ein einfaches Diagramm, um Ihnen zu helfen, das Beispiel zu visualisieren. Wir wissen nie, was der ultimative Wert des Unternehmens sein wird, aber Sie sollten immer erwarten, weniger RSUs für den gleichen Job erhalten, um den gleichen erwarteten Wert zu erhalten, weil RSUs nicht über einen Ausübungspreis haben. RSUs und Aktienoptionen haben eine sehr unterschiedliche steuerliche Behandlung Der letzte wesentliche Unterschied zwischen RSUs und Aktienoptionen ist die Art, wie sie besteuert werden. Wir deckten dieses Thema sehr ausführlich in Manage Vested RSUs wie ein Cash-Bonus-amp Consider Selling. Die untere Zeile ist RSU besteuert werden, sobald sie unverfallbar und flüssig werden. In den meisten Fällen wird Ihr Arbeitgeber einige Ihrer RSU als Zahlung für die zum Zeitpunkt der Ausübung geschuldeten Steuern einbehalten. In einigen Fällen können Sie die Möglichkeit, die Steuern mit Kassenbestand zahlen bezahlt werden, so dass Sie alle übertragenen RSUs behalten. In beiden Fällen werden Ihre RSU mit normalen Einkommensquoten besteuert, die je nach dem Wert Ihrer RSU und dem Staat, in dem Sie leben, bis zu 48 (Bundesstaat) betragen können. Wie wir in der oben genannten Blog-Post erklärt, halten auf Ihre RSUs ist gleichbedeutend mit der Entscheidung, mehr von Ihrem Unternehmen Aktie zum aktuellen Preis zu kaufen. Im Gegensatz dazu werden Optionen nicht besteuert, bis sie ausgeübt werden. Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, bevor sich der Wert der Optionen erhöht hat, und eine 83 (b) Wahl einreichen (siehe Immer Datei Ihre 83 (b)), dann werden Sie keine Steuern schulden, bis sie verkauft werden. Wenn Sie an ihnen halten, in diesem Fall für mindestens ein Jahr nach der Ausübung, dann werden Sie bei Kapitalgewinnen Sätze, die viel niedriger als gewöhnliche Einkommensquoten (maximal von etwa 36 vs 48) besteuert werden. Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, nachdem sie im Wert zu erhöhen, aber bevor Sie flüssig sind, dann sind Sie wahrscheinlich eine Alternative Minimum Tax schulden. Wir empfehlen Ihnen, mit einem Steuerberater konsultieren, bevor Sie diese Entscheidung treffen. Siehe 11 Fragen zu fragen, wenn Sie einen Steuerberater wählen, um zu lernen, wie man einen Steuerberater wählen. Die meisten Menschen üben ihre Optionen nicht aus, bis ihr Arbeitgeber öffentlich gegangen ist. Zu diesem Zeitpunkt ist es möglich, mindestens genügend Aktien auszuüben und zu verkaufen, um die gewöhnliche Einkommenssteuer zu decken, die auf der Aufwertung der Optionen geschuldet wird. Die gute Nachricht ist, im Gegensatz zu RSUs, können Sie die Ausübung Ihrer Optionen auf einen Zeitpunkt verschieben, wenn Ihr Steuersatz relativ niedrig ist. Zum Beispiel könnten Sie warten, bis Sie ein Haus kaufen und sind in der Lage, die meisten Ihrer Hypothek Zahlung und Grundsteuern abziehen. Oder Sie könnten warten, bis Sie von steuerlichen Verluste profitieren, die von einem Investment Management Service wie Wealthfront geerntet werden. Wir sind hier um RSUs zu helfen und Aktienoptionen wurden für ganz andere Zwecke entwickelt. Das ist, warum die steuerliche Behandlung und Menge, die Sie erwarten sollten, zu empfangen, unterscheiden sich soviel. Wir sind der festen Überzeugung, dass Sie mit einem besseren Verständnis davon, wie ihre Verwendung entwickelt hat, in der Lage, bessere Entscheidungen zu treffen, was ein faires Angebot und wann zu verkaufen. Wir sind auch sehr bewusst, wie komplex und spezifisch Ihre eigenen Entscheidungsfindung kann so wenden Sie sich bitte frei zu Follow-up mit Fragen in unserem Kommentar Abschnitt sie wahrscheinlich sind, zu anderen als hilfreich zu beweisen. Die hier bereitgestellten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und sind nicht als Steuerberatung gedacht. Wealthfront stellt in keiner Weise dar, dass die hier beschriebenen Ergebnisse zu einer bestimmten steuerlichen Konsequenz führen werden. Potenzielle Anleger sollten mit ihren persönlichen Steuerberatern über die steuerlichen Konsequenzen auf Grund ihrer besonderen Umstände beraten. Wealthfront übernimmt keine Verantwortung für die steuerlichen Folgen für jeden Investor einer Transaktion. Related Posts: Klicken Sie auf die Schaltfläche "Join" oben für Details oder melden Sie sich online. Home 187 Artikel 187 Aktienoptionen, eingeschränkte Aktie, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SARs) und Employee Stock Purchase Plans (ESPPs) Es gibt fünf grundlegende Arten von individuellen Aktienbeteiligungsplänen: Aktienoptionen, Restricted Stocks und Restricted Stock Units, Aktien Wertschöpfungsrechte, Phantom Stock und Mitarbeiter Aktienpläne. Jede Art von Plan bietet den Mitarbeitern eine besondere Berücksichtigung in Preis oder Konditionen. Wir decken nicht hier einfach anbieten Mitarbeiter das Recht, Aktien zu kaufen, wie jeder andere Investor würde. Aktienoptionen gewähren den Mitarbeitern das Recht, eine Anzahl von Aktien zu einem festgesetzten Preis für eine definierte Anzahl von Jahren in die Zukunft zu erwerben. Eingeschränkte Bestände und ihre engen verhältnismäßig eingeschränkten Bestände (RSUs) gewähren den Mitarbeitern das Recht auf Erwerb oder Erwerb von Aktien, durch Schenkung oder Kauf, sobald bestimmte Beschränkungen, wie zB eine bestimmte Anzahl von Jahren oder ein Leistungsziel erfüllt werden, erfüllt sind. Phantom-Aktie zahlt einen zukünftigen Cash-Bonus, der dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien entspricht. Stock Appreciation Rights (SARs) bieten das Recht auf eine Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, die in bar oder Aktien gezahlt werden. Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu erwerben, in der Regel mit einem Abschlag. Aktienoptionen Ein paar wichtige Konzepte helfen, zu definieren, wie Aktienoptionen funktionieren: Ausübung: Der Kauf von Aktien gemäß einer Option. Ausübungspreis: Der Preis, zu dem die Aktie gekauft werden kann. Dies wird auch der Basispreis oder der Ausübungspreis genannt. In den meisten Plänen ist der Ausübungspreis der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses. Spread: Der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung. Option Begriff: Die Zeitspanne, in der der Mitarbeiter die Option halten kann, bevor er abläuft. Vesting: Die Voraussetzung, die erfüllt sein muss, um das Recht auf Ausübung der Option - in der Regel die Fortsetzung der Dienstleistung für einen bestimmten Zeitraum oder die Sitzung eines Leistungsziels - auszuüben. Ein Unternehmen gewährt den Mitarbeitern Optionen, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Zuschusspreis zu kaufen. Die Optionen wägen über einen Zeitraum oder nach Erfüllung bestimmter Einzel-, Konzern - oder Unternehmensziele. Einige Unternehmen setzen zeitgesteuerte Wartezeitpläne ein, erlauben jedoch Optionen, früher zu warten, wenn Leistungsziele erreicht werden. Einmal ausgeübt kann der Mitarbeiter die Option zum Stipendienpreis jederzeit über die Laufzeit bis zum Ablaufdatum ausüben. Zum Beispiel kann einem Arbeitnehmer das Recht eingeräumt werden, 1000 Aktien zu je 10 Aktien zu kaufen. Die Optionen wickeln 25 pro Jahr über vier Jahre und haben eine Laufzeit von 10 Jahren. Wenn die Aktie steigt, wird der Mitarbeiter zahlen 10 pro Aktie, um die Aktie zu kaufen. Der Unterschied zwischen dem 10 Gewährungspreis und dem Ausübungspreis ist der Spread. Wenn die Aktie nach sieben Jahren auf 25 steigt und der Mitarbeiter alle Optionen ausübt, beträgt der Spread 15 pro Aktie. Arten von Optionen Optionen sind entweder Anreiz Aktienoptionen (ISOs) oder nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs), die manchmal auch als nicht-statutarische Aktienoptionen bezeichnet werden. Wenn ein Arbeitnehmer eine NSO ausübt, ist der Spread auf Ausübung dem Arbeitnehmer als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, auch wenn die Aktien noch nicht verkauft werden. Ein entsprechender Betrag ist vom Unternehmen abziehbar. Es besteht keine gesetzlich vorgeschriebene Haltefrist für die Aktien nach Ausübung, obwohl die Gesellschaft einen auferlegen kann. Ein späterer Gewinn oder Verlust auf den Aktien nach Ausübung wird als Kapitalgewinn oder Verlust besteuert, wenn der Optionsnehmer die Aktien verkauft. Eine ISO ermöglicht es einem Mitarbeiter, die Besteuerung auf die Option vom Zeitpunkt der Ausübung bis zum Datum des Verkaufs der zugrunde liegenden Aktien zu verzögern und (2) Steuern auf seinen gesamten Gewinn an den Kapitalertragszinsen und nicht auf das ordentliche Einkommen zu zahlen Steuersätze. Für die ISO-Behandlung müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein: Der Arbeitnehmer muss die Bestände für mindestens ein Jahr nach dem Ausübungstag und zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung halten. Nur 100.000 Aktienoptionen können erst in einem Kalenderjahr ausübbar werden. Dies wird durch die Optionen Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung der Bewertung gemessen. Es bedeutet, dass nur 100.000 in Zuschuss Preis Wert können in einem Jahr ausgeübt werden. Bei Überschreitung der Gewährleistungsansprüche, wie sie bei einer jährlichen Gewährung von Optionen gewährt werden, müssen die Unternehmen nach und nach die herausragenden ISO-Werte nachweisen, um sicherzustellen, dass die Beträge, die aufgrund unterschiedlicher Zuschüsse gewährt werden, in einem Jahr nicht mehr als 100.000 betragen. Jeder Teil eines ISO-Zuschusses, der die Grenze überschreitet, wird als NSO behandelt. Der Ausübungspreis darf nicht unter dem Börsenkurs der Gesellschaft am Tag der Gewährung liegen. Nur Mitarbeiter können sich für ISOs qualifizieren. Die Option muss nach einem von den Aktionären genehmigten schriftlichen Plan gewährt werden, der angibt, wie viele Aktien im Rahmen des Plans als ISOs ausgegeben werden können und welche Klasse von Mitarbeitern für den Erhalt der Optionen geeignet ist. Die Optionen müssen innerhalb von 10 Jahren nach der Verabschiedung des Plans durch den Verwaltungsrat gewährt werden. Die Option muss innerhalb von 10 Jahren ab dem Tag der Gewährung ausgeübt werden. Wenn zum Zeitpunkt der Gewährung der Arbeitnehmer mehr als 10 der Stimmrechte aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft besitzt, muss der ISO - Ausübungspreis mindestens 110 des Marktwerts der Aktie zu diesem Zeitpunkt betragen und darf nicht mehr als ein Jahr betragen Laufzeit von mehr als fünf Jahren. Sind alle Regeln für ISOs erfüllt, so wird der spätere Verkauf der Anteile als qualifizierende Disposition bezeichnet und der Mitarbeiter zahlt eine langfristige Kapitalertragsteuer auf die gesamte Wertsteigerung zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis. Das Unternehmen nimmt keinen Steuerabzug, wenn es eine qualifizierte Verfügung gibt. Wenn jedoch eine disqualifizierende Verfügung vorliegt, ist der Ausübungspreis nach Ausübung der üblichen Einkommensteuersätze dem Arbeitnehmer am meisten zu zahlen, da der Arbeitnehmer die Aktien vor Beginn der erforderlichen Haltedauer ausübt und verkauft. Jegliche Erhöhung oder Verringerung des Aktienwerts zwischen Ausübung und Veräußerung wird zu Kapitalertragszinsen besteuert. In diesem Fall kann die Gesellschaft die Ausbreitung von der Ausübung abziehen. Jedes Mal, wenn ein Mitarbeiter ISOs ausübt und die zugrunde liegenden Aktien bis zum Ende des Jahres nicht verkauft, ist der Spread auf die Option bei Ausübung ein Präferenzposten für die Zwecke der alternativen Mindeststeuer (AMT). So, obwohl die Aktien nicht verkauft worden sind, erfordert die Übung, dass der Mitarbeiter den Gewinn auf Übung, zusammen mit anderen AMT Präferenzposten, hinzufügen, um zu sehen, ob eine alternative Mindeststeuerzahlung fällig ist. Im Gegensatz dazu können NSOs an Mitarbeiter, Direktoren, Berater, Lieferanten, Kunden usw. ausgegeben werden. Für NSOs gibt es keine besonderen Steuervorteile. Was ist, wenn aus irgendeinem Grund das Ausgleichselement nicht in Kasten 1 enthalten ist, wird Itrsquos noch als Teil Ihres Lohnes betrachtet, also müssen Sie es Form 1040, Linie 7 hinzufügen, wenn Sie Ihre Steuererklärung für das Jahr ausfüllen, das Sie die Option ausüben. Er übte seine Optionen durch die Zahlung von 7.000 und verkaufte die Aktie am selben Tag für 70.000 dann verwendet alle Erlöse (plus zusätzliche Bargeld) auf den Deal, ein 80.000 Auto kaufen, so dass nur sehr wenig Kassenbestand. Zahlung für TurboTax aus Ihrem Bundes-Erstattung: Eine X. XX Rückerstattung Bearbeitungsgebühr gilt für diese Zahlungsmethode. Preise können ohne Vorankündigung geändert werden.
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