Dividenden, Zinssätze und ihre Auswirkungen auf Aktienoptionen Während die Mathematik hinter Optionen-Preismodelle scheinen erschreckend, die zugrunde liegenden Konzepte sind nicht. Die Variablen, die verwendet werden, um einen fairen Wert für eine Aktienoption zu ermitteln, sind der Kurs der zugrunde liegenden Aktie, die Volatilität. Zeit, Dividenden und Zinssätzen. Die ersten drei verdienen verdientermaßen die Aufmerksamkeit, weil sie den größten Einfluss auf die Optionspreise haben. Aber es ist auch wichtig zu verstehen, wie Dividenden und Zinsen den Kurs einer Aktienoption beeinflussen. Diese beiden Variablen sind entscheidend für das Verständnis, wenn Optionen frühzeitig auszuüben. Black Scholes Doesnt Konto für frühe Ausübung Die erste Option Preismodell, das Black Scholes-Modell. Wurde entwickelt, um Optionen im europäischen Stil zu bewerten. Die nicht erlauben eine frühzeitige Ausübung. So Black und Scholes nie angesprochen das Problem, wann die Ausübung einer Option früh und wie viel das Recht der frühen Ausübung wert ist. Die Möglichkeit, jederzeit eine Option auszuüben, sollte theoretisch eine amerikanische Option machen, die wertvoller ist als eine ähnliche Option im europäischen Stil, obwohl in der Praxis kaum ein Unterschied besteht, wie sie gehandelt werden. Verschiedene Modelle wurden entwickelt, um preiswert amerikanisch-Stil Optionen. Die meisten davon sind verfeinerte Versionen des Black-Scholes-Modells, angepasst, um Dividenden und die Möglichkeit einer frühen Ausübung Rechnung zu tragen. Um den Unterschied zu erkennen, den diese Anpassungen machen können, müssen Sie zunächst verstehen, wann eine Option frühzeitig ausgeübt werden sollte. Und wie werden Sie wissen, dies In einer Nußschale, sollte eine Option früh ausgeübt werden, wenn die Optionen theoretischen Wert auf Parität ist und sein Delta ist genau 100. Das mag kompliziert klingen, aber wie wir diskutieren, die Auswirkungen der Zinsen und Dividenden haben auf Optionspreise , Werde ich auch bringen ein spezifisches Beispiel zu zeigen, wenn dies auftritt. Zuerst betrachten wir die Effekte, die Zinssätze auf Optionspreise haben und wie sie bestimmen können, ob Sie eine Put-Option früh ausüben sollten. Die Effekte der Zinssätze Eine Zunahme der Zinssätze treibt die Aufrufprämien an und führt zu einem Rückgang der Prämieneinnahmen. Um zu verstehen, warum, müssen Sie über die Auswirkungen der Zinssätze beim Vergleich einer Option Position, um nur den Besitz der Aktie denken. Da es viel günstiger ist, eine Kaufoption als 100 Aktien der Aktie zu kaufen, ist der Call-Käufer bereit, mehr für die Option zu zahlen, wenn die Renditen relativ hoch sind, da er oder sie die Differenz zwischen den beiden Positionen investieren kann . Wenn die Zinsen stetig auf einen Punkt sinken, in dem das Ziel der Fed Funds auf etwa 1,0 liegt und die kurzfristigen Zinsen für Einzelpersonen bei etwa 0,75 bis 2,0 liegen (wie Ende 2003), haben die Zinssätze nur minimale Auswirkungen auf die Optionspreise. Alle besten Optionen-Analyse-Modelle enthalten Zinssätze in ihre Berechnungen mit einem risikofreien Zinssatz wie US-Treasury-Raten. Zinssätze sind der entscheidende Faktor bei der Bestimmung, ob eine Put-Option früh ausüben soll. Eine Aktienoption wird zu einem frühen Ausübung Kandidaten jederzeit das Interesse, das auf den Erlösen aus dem Verkauf der Aktie zum Ausübungspreis verdient werden könnte, ist groß genug. Die Ermittlung genau, wenn dies geschieht, ist schwierig, da jedes Individuum hat unterschiedliche Opportunitätskosten. Aber es bedeutet, dass die frühzeitige Ausübung einer Aktienoption jederzeit optimal sein kann, sofern die Zinserträge hinreichend groß werden. Die Auswirkungen von Dividenden Seine leichter zu erkennen, wie Dividenden beeinflussen frühen Ausübung. Bargelddividenden beeinflussen Optionspreise durch ihre Auswirkung auf den zugrunde liegenden Aktienkurs. Da der Aktienkurs voraussichtlich um den Betrag der Dividende auf der Ex-Dividende fallen wird. Hohe Bardividenden implizieren niedrigere Aufrufprämien und höhere Einmalprämien. Während der Aktienkurs in der Regel eine einmalige Anpassung um den Betrag der Dividende erfährt, erwarten die Optionspreise Dividenden, die in den Wochen und Monaten gezahlt werden, bevor sie angekündigt werden. Die gezahlten Dividenden sind bei der Berechnung des theoretischen Preises einer Option zu berücksichtigen und Ihren wahrscheinlichen Gewinn und Verlust zu prognostizieren, wenn Sie eine Position grafisch darstellen. Dies gilt auch für Aktienindizes. Für die Berechnung des beizulegenden Zeitwerts einer Indexoption sind die Dividenden, die von allen Aktien dieses Index getragen werden (bereinigt um jedes Aktiengewicht im Index), zu berücksichtigen. Da Dividenden entscheidend für die Bestimmung sind, wann es optimal ist, eine Aktienoption frühzeitig auszuführen, sollten sowohl Käufer als auch Verkäufer von Call-Optionen die Auswirkungen von Dividenden berücksichtigen. Wer die Aktie zum Ex-Dividenden - datum besitzt, erhält die Bardividende. So können Besitzer von Call-Optionen in-the-money Optionen früh ausüben, um die Bardividende zu erfassen. Das bedeutet, dass eine frühzeitige Ausübung für eine Kaufoption sinnvoll ist, wenn die Aktie voraussichtlich eine Dividende vor dem Verfallsdatum bezahlt. Traditionsgemäß wird die Option nur am Vortag der Dividendenausschüttung optimal ausgeübt. Aber Änderungen in den Steuergesetzen in Bezug auf Dividenden bedeuten, dass es zwei Tage davor sein kann, wenn die Person, die Ausübung der Call-Pläne auf den Besitz der Aktie für 60 Tage die Vorteile der niedrigeren Steuer für Dividenden zu nutzen. Um zu sehen, warum dies ist, können wir ein Beispiel (ignorieren die steuerlichen Auswirkungen, da es nur das Timing ändert). Sagen Sie, Sie besitzen eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 90, die in zwei Wochen abläuft. Die Aktie ist derzeit mit 100 Aktien und wird voraussichtlich eine 2 Dividende zahlen morgen. Die Call-Option ist tief in-the-money, und sollte einen fairen Wert von 10 und ein Delta von 100. Also hat die Option im Wesentlichen die gleichen Eigenschaften wie die Aktie. Sie haben drei mögliche Handlungsweisen: Nichts tun (halten Sie die Option). Übung die Option frühzeitig. Verkaufen Sie die Option und kaufen Sie 100 Aktien. Welche dieser Optionen ist am besten Wenn Sie die Option halten, wird es Ihre Delta-Position beibehalten. Aber morgen wird die Aktie öffnen Ex-Dividende bei 98, nachdem die 2 Dividende von seinem Preis abgezogen wird. Da die Option paritätisch ist, wird sie zum beizulegenden Zeitwert von 8, dem neuen Paritätspreis, geöffnet. Und Sie verlieren zwei Punkte (200) auf der Position. Wenn Sie die Option frühzeitig ausüben und den Ausübungspreis von 90 für die Aktie bezahlen, werfen Sie den 10-Punkte-Wert der Option weg und kaufen Sie die Aktie bei 100. Wenn die Aktie ex Dividende geht, verlieren Sie 2 pro Aktie Es öffnet zwei Punkte niedriger, sondern auch erhalten die 2 Dividende, da Sie jetzt die Aktie. Da der 2 Verlust aus dem Aktienkurs durch die 2 erhaltene Dividende ausgeglichen wird, ist es besser, die Option auszuüben, als sie zu halten. Das ist nicht wegen der zusätzlichen Gewinn, sondern weil Sie vermeiden, ein Zwei-Punkte-Verlust. Sie müssen die Option früh ausüben, nur um sicherzustellen, dass Sie brechen sogar. Was ist mit der dritten Wahl - Verkauf der Option und Kauf von Aktien Dies scheint sehr ähnlich der frühen Ausübung, da in beiden Fällen Sie die Option durch die Aktie zu ersetzen. Ihre Entscheidung hängt vom Preis der Option ab. In diesem Beispiel sagten wir, dass die Option auf Parität (10) gehandelt wird, so dass es keinen Unterschied zwischen dem Ausüben der Option früh oder dem Verkauf der Option und dem Kauf der Aktie geben würde. Aber Optionen nur selten Handel genau auf Parität. Angenommen, Ihre 90 Call-Option ist der Handel für mehr als Parität, sagen 11. Jetzt, wenn Sie verkaufen die Option und Kauf der Aktie erhalten Sie immer noch die 2 Dividende und eine Aktie im Wert von 98, aber Sie am Ende mit einer zusätzlichen 1, die Sie nicht haben würde Gesammelt hatten Sie den Anruf ausgeübt. Alternativ, wenn die Option handelt unter Parität, sagen wir 9, möchten Sie die Option früh ausüben, effektiv erhalten die Aktie für 99 plus die 2 Dividende. Also das einzige Mal, wenn es sinnvoll ist, eine Call-Option früh ausüben ist, wenn die Option handelt an oder unterhalb der Parität, und die Aktie geht ex-Dividende morgen. Schlussfolgerung Obwohl die Zinsraten und Dividenden nicht die Hauptfaktoren für einen Optionspreis sind, sollte sich der Optionshändler noch über ihre Auswirkungen bewusst sein. Tatsächlich ist der Hauptnachteil, den ich in vielen der verfügbaren Analysewerkzeuge gesehen habe, dass sie ein einfaches Black-Scholes-Modell verwenden und Zinsen und Dividenden ignorieren. Die Auswirkungen der nicht Anpassung für die frühe Ausübung kann groß sein, da es eine Option scheinen kann unterbewertet von so viel wie 15 erinnern. Denken Sie daran, wenn Sie im Optionsmarkt gegen andere Investoren und professionelle Market Maker konkurrieren. Ist es sinnvoll, die genauesten Werkzeuge zur Verfügung zu verwenden. Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Dividendenfakten, die Sie vielleicht nicht wissen. "HINTquot ist ein Akronym, das für für quothigh Einkommen keine Steuern steht. Es wird auf Hochverdiener angewendet, die vermeiden, Bundeseinkommen zu zahlen. Ein Market Maker, dass kauft und verkauft extrem kurzfristige Unternehmensanleihen genannt Commercial Paper. Ein Papierhändler ist in der Regel. Eine Bestellung mit einem Brokerage zu kaufen oder zu verkaufen eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis oder besser platziert. Der uneingeschränkte Kauf und Verkauf von Waren und Dienstleistungen zwischen den Ländern ohne Einschränkungen wie. In der Welt der Wirtschaft, ein Einhorn ist ein Unternehmen, in der Regel ein Start-up, die nicht über eine etablierte Performance-Rekord. Ein Betrag, den ein Hausbesitzer zahlen muss, bevor die Versicherung den Schaden durch einen Hurrikan verursacht. Effekte der Dividenden auf Aktienoptionen Auswirkungen von Dividenden auf Aktienoptionen - Einführung Viele Optionen Händler sind unwissend über die Auswirkungen der Dividenden auf Aktienoptionen. In der Tat berücksichtigt das klassische Black-Scholes-Modell für die Optionspreise nicht einmal Dividenden bei der Berechnung der theoretischen Optionsprämie. Haben Dividendenzahlungen wirklich vernachlässigbare Auswirkungen auf den Kurs von Aktienoptionen In diesem Tutorial sollen die Auswirkungen von Dividenden auf Aktienoptionen untersucht werden und was diese Effekte bewirkt, um Ihnen dabei zu helfen, bessere Entscheidungen zum Entscheidungshandeln zu treffen. Auswirkungen von Dividenden auf Aktien Bevor wir über die Auswirkungen von Dividenden auf Aktienoptionen sprechen, müssen wir zunächst die Auswirkungen der Dividenden auf die Aktien selbst verstehen. Warum dies so ist Das liegt daran, dass Aktienoptionen derivative Instrumente sind und ihren Wert von Veränderungen im Basiswert selbst ableiten. Verstehen, was Dividendenzahlungen für Aktien tun, macht es einfach und intuitiv, seine Auswirkungen auf Aktienoptionen zu verstehen. Explosive Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 43 Profit pro Trade, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt sogar in einer Rezession Wenn ein Unternehmen einen Gewinn macht und beschließt, die Aktionäre für Investitionen in das Unternehmen zu belohnen, wird der Vorstand Entscheiden über einen Betrag Auszahlung pro Aktie und geben, dass Geld an die Aktionäre der Gesellschaft. Diese Zahlung wird als Dividende bezeichnet. Da Dividenden die Liquidität und damit den Gesamtbuchwert eines Unternehmens reduzieren, sollte er auch den Kurs pro Aktie seiner Aktien reduzieren, wenn es keine Multiples gibt. Allerdings, weil es mehrere beteiligt sind, was bedeutet, dass Aktien von guten Unternehmen an einer Börse zu einem überhöhten Preis gehandelt werden, erwartete Dividenden in der Regel nicht bewegen den Preis der Aktie. Sollte jedoch ein nicht dividendenberechtigter Aktienanteil plötzlich Dividenden deklarieren oder eine hohe Dividendenausschüttung angekündigt werden, würde am Tag der Ex-Dividende ein deutlicher Kursverlust der Aktien, der der erklärten Dividende entspricht, auftreten erklärt. Auswirkungen von Dividenden auf Aktienoptionen Wie oben erwähnt, könnte die Dividendenzahlung den Kurs einer Aktie reduzieren, was auf die Verminderung der Vermögenswerte des Unternehmens zurückzuführen ist. Es wird intuitiv zu wissen, dass, wenn eine Aktie wird voraussichtlich nach unten gehen, werden seine Call-Optionen in extrinsischen Wert fallen, während seine Put-Optionen in extrinsischen Wert gewinnen, bevor es geschieht. In der Tat dezentralisieren Dividenden den extrinsischen Wert von Call-Optionen und erhöhen den extrinsischen Wert von Put-Optionen Wochen oder sogar Monate vor einer erwarteten Dividendenzahlung. Auswirkungen von Dividenden auf Call-Optionen Der extrinsische Wert der Call-Optionen wird aufgrund von Dividenden nicht nur aufgrund einer erwarteten Reduzierung des Kurses der Aktie, sondern auch aufgrund der Tatsache, dass Call-Optionen Käufer nicht die Dividenden, die die Aktienkäufer zu zahlen bezahlt werden, deflationiert . Dies macht Call-Optionen der Dividendenausschüttung von Aktien weniger attraktiv als die Aktien selbst, wodurch sie ihren extrinsischen Wert belastet. Wie viel der Wert der Call-Optionen aufgrund Dividenden fallen ist wirklich eine Funktion seiner Moneyness. In der Geld-Call-Optionen mit hohem Delta würde erwartet, dass die meisten auf Ex-Datum fallen, während aus der Geld-Call-Optionen mit niedrigeren Delta am wenigsten betroffen sein würde. Dies ist auch der Grund, warum viele Optionen Trader üben ihre tief in der Money-Call-Optionen mit nahezu Null extrinsischen Wert kurz vor dem Dividendenauszahlung Datum, wenn sie American Style Options handeln. Die Ausübung der Call-Optionen für die Dividenden wird dazu beitragen, den Wert der Position zu bewahren, da die erhaltenen Dividenden den Kursrückgang der Aktie ausgleichen. Auswirkungen von Dividenden auf Aktienoptionen Die Börse gibt niemals Geld frei. Wenn man erwartet, dass ein Bestand um einen bestimmten Betrag sinkt, wäre dieser Rückgang bereits vorher in den extrinsischen Wert seiner Put-Optionen fakturiert worden. Es gibt kein freies Mittagessen im Optionenhandel. Dies ist, was passiert, um Optionen der Dividendenzahlung Aktien gesetzt. Dieser Effekt ist wieder eine Funktion der Optionen Moneyness, aber dieses Mal, in der Geld-Put-Optionen erhöhen in extrinsischen Wert mehr als aus der Geld-Put-Optionen. Dies liegt daran, in der Geld-Put-Optionen mit Delta von nahe an -1 würde fast Dollar oder Dollar auf den Rückgang einer Aktie zu gewinnen. Als solche, in der Geldmenge Optionen würde steigen in extrinsischen Wert fast so viel wie die Dividendensumme selbst, während aus der Geld-Put-Optionen möglicherweise keine Änderungen erfahren, da die Dividenden-Effekt möglicherweise nicht stark genug, um die Aktie, um die zu nehmen Aus dem Geld Put-Optionen in das Geld. Eine weitere Rechtfertigung für den höheren extrinsischen Wert von Put-Optionen auf Dividendenaktien ist darauf zurückzuführen, dass bei einer kurzen Dividendenausschüttung die erwartete Ausschüttung der Dividenden erwartet wird, ohne dass eine solche Rückzahlung erforderlich ist, wenn Sie die Put-Optionen besitzen stattdessen. Dies macht Besitz von Put-Optionen auf Dividendenausschüttung Aktien mehr wünschenswert als kurzschließen die Aktien selbst. Fortsetzen Sie Ihre Entdeckungsreise. Klicken Sie oben für Inhalt IndexDividend Capture mit abgedeckten Anrufe Einige Aktien bezahlen großzügige Dividenden jedes Quartal. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Viele Leute haben versucht, die Aktien kurz vor dem Ex-Dividende-Datum kaufen, nur um die Dividendenausschüttung nur zu sammeln, um festzustellen, dass der Aktienkurs um mindestens die Höhe der Dividende nach dem Ex-Dividenden-Datum, effektiv Aufhebung der Gewinne aus Die Dividende. Es gibt jedoch einen Weg, um über die Erhebung der Dividenden mit Optionen zu gehen. Am Tag vor der Dividendenausschüttung können Sie eine abgedeckte Schuldverschreibung durch den Erwerb der Dividendenausschüttung tätigen und gleichzeitig eine gleichwertige Anzahl von tiefen In-the-money-Kaufoptionen darauf schreiben. Der Call-Basispreis zuzüglich der erhaltenen Prämien sollte gleich oder höher als der aktuelle Aktienkurs sein. Am Ex-Dividendendatum, sofern keine Zuordnung erfolgt, haben Sie sich für die Dividende qualifiziert. Während der zugrunde liegende Aktienkurs um den Dividendenbetrag sinken wird, werden die Optionen für den Kauf von Anleihen auch den gleichen Tropfen eintragen, da die Devisenoptionen ein Delta von nahezu 1 haben. Sie können dann die zugrundeliegende Aktie verkaufen, die Aktien zurückkaufen Kurze Anrufe ohne Verlust und warten, um die Dividenden zu sammeln. Das Risiko bei der Anwendung dieser Strategie liegt in der frühzeitigen Zuteilung vor dem Ex-Dividenden - datum. Bei Zuteilung können Sie sich nicht für die Dividenden qualifizieren. Daher sollten Sie sicherstellen, dass die bei der Veräußerung der Call-Optionen erhaltenen Prämien alle Transaktionskosten berücksichtigen, die im Falle einer solchen Abtretung eintreten werden. Beispiel Im November hat die Firma XYZ erklärt, dass sie am 1. Dezember Bargelddividenden von 1,50 bezahlt. Einen Tag vor dem Ex-Dividendendatum wird die XYZ-Aktie mit 50 gehandelt, während eine DEC 40-Call-Option um 10,20 festgesetzt wird. Ein Optionshändler beschließt, für Dividenden zu spielen, indem er 100 Aktien der XYZ Aktie für 5000 kauft und gleichzeitig einen DEC 40 abgedeckten Call für 1020 schreibt. Am Ex-Dividendendatum sinkt der Aktienkurs von XYZ um 1,50 bis 48,50. Ebenso sank der Kurs der schriftlichen DEC 40 Call-Option ebenfalls um 8,70. Da er sich bereits für die Dividendenausschüttung qualifiziert hatte, entscheidet sich der Optionshändler, die Position zu verlassen, indem er den Long-Stack verkauft und die Call-Optionen zurückkauft. Der Verkauf der Aktien für 4850 Ergebnisse in einem 150 Verlust auf die lange Lagerposition beim Rückkauf des Aufrufs für 870 führte zu einem Gewinn von 150 auf die kurze Option Position. Wie Sie sehen können, hebt sich der Gewinn und Verlust beider Positionen gegenseitig auf. Alle Gewinn aus dieser Strategie kommt aus der Dividendenausschüttung - das ist 150. Weitere Artikel Bereit zum Trading Your Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuellen Handelsplattform zu testen Ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Sobald Sie den Handel für echte beginnen, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Stellen Sie sicher, dass Sie durch den Link unten und zitieren Sie den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Vielleicht haben Sie über die 1.000 frühen Google-Mitarbeitern einschließlich der companys Massage Therapeuten gehört Multimillionäre durch ihre Aktienoptionen. Obwohl das Ergebnis der Mitarbeiteraktienoptionen (ESOs) selten so dramatisch ist wie bei Google, bieten eine Reihe von Unternehmen, angefangen von Gründungen bis zu Großkonzernen, den Mitarbeitern. Nach Angaben der National Centre for Employee Ownership, über 36 der Belegschaft besitzt Aktien an ihren Unternehmen Aktien. ESOs können eine gute Investition sein, aber theyre ziemlich viel komplizierter als Investitionen direkt an der Börse. Ist Ihr Unternehmen bietet ESOs Hier sehen Sie sich auch die Grundlagen dieser Investition, und was müssen Mitarbeiter wissen, bevor sie sich anmelden. Was sind Mitarbeiteraktienoptionen Mitarbeiteraktienoptionen oder ESOs stellen einen Vertrag zwischen einem Unternehmen und seinen Mitarbeitern dar, der den Mitarbeitern die Möglichkeit gibt, Aktien der Unternehmensaktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen (der Basispreis, der in der Regel dem Aktienmarkt entspricht) Wert) innerhalb einer bestimmten Zeitspanne. Viele Unternehmen nutzen ESOs als eine Möglichkeit, Talente anzuziehen und zu halten, und als eine Form der Kompensation. Als solche werden sie häufiger angeboten, um das Management, obwohl viele Unternehmen haben Pläne für die gemeinsame Belegschaft als gut. Wie arbeiten Mitarbeiter Aktienoptionen Arbeitnehmer, die Aktienoptionen gewährt werden, profitieren von dem Erhalt der Aktien, für die sie berechtigt sind. Im Wesentlichen schauen sie, ihre Optionen zu einem höheren Preis auszuüben, als wenn die Optionen ursprünglich gewährt wurden, wodurch die Differenz 8221 sozusagen eine Sache zu beachten ist, dass der Preis, zu dem die Optionen gewährt werden, als Ausübungspreis bekannt ist. Für den Anfang werden die Mitarbeiter in der Regel nicht in vollem Umfang Eigentum an den Optionen am Beginn des Vertrages, die am häufigsten bekannt als das Datum der Zuteilung. Ihr Recht zur Ausübung der Optionen unterliegt einem Sperrplan. Beispielsweise bestehen bei einigen Optionszuschüssen alle Aktien innerhalb eines Jahres, während viele andere ein abgestuftes Ausübungsprogramm anbieten, bei dem ein bestimmter Prozentsatz der Aktien nach einem Jahr, einem anderen Prozentsatz nach zwei Jahren und so weiter ausübbar ist. Nach Ablauf des Wartezeitplans behält sich der Arbeitgeber nicht mehr das Recht vor, seine Mitarbeiter unter den im ESO-Vertrag ursprünglich festgelegten Bedingungen zu erwerben. Denken Sie daran, dass Mitarbeiter Aktienoptionen sind eine Möglichkeit für Unternehmen, ihre Interessen mit denen der Mitarbeiter auszurichten, wenn das Unternehmen lebt, Mitarbeiter zu profitieren. Dies kann noch dadurch verstärkt werden, dass einige Unternehmen Optionen mit einem Abschlag auf den Aktienmarktwert gewähren. Arten von ESOs Es gibt zwei Haupttypen von Optionen, nichtqualifizierte Optionen und Anreizoptionen. Der Schlüssel, den sie unterscheiden ist, wie sie besteuert werden. Nichtqualifizierte Mitarbeiteraktienoptionen Nichtqualifizierte ESOs sind die Art der Optionen, die für breit angelegte Pläne verwendet werden. Im Allgemeinen schulden Mitarbeiter keine Steuern, wenn diese Optionen gewährt werden, aber sind verpflichtet, die gewöhnliche Einkommensteuer auf den Spread zwischen dem Zuschusspreis und dem Börsenwert zu zahlen, wenn die Aktien gekauft werden. Nicht qualifizierte Optionen können mit einem Abschlag auf den Börsenwert gewährt werden. Sie können auch auf Familienmitglieder oder Wohltätigkeitsorganisationen übertragen werden, wenn die ausstellende Gesellschaft dies zulässt. Incentive Stock Options (ISOs) Incentive-Aktienoptionen, die auch als qualifizierte Aktienoptionen bezeichnet werden, unterscheiden sich von der nichtqualifizierten Sorte dadurch, dass sie eine besondere steuerliche Behandlung erhalten. Wenn die Option gewährt und ausgeübt wird, ist keine Steuer fällig. Stattdessen wird die Steuerpflicht verzögert, bis die Aktie verkauft wird, wobei der gesamte Gewinn mit langfristigen Kapitalertragszinsen besteuert wird (solange die Aktien mindestens ein Jahr nach ihrer Ausübung und zwei Jahre nach der Option verkauft werden) Gewährt). Im Gegensatz zu nicht qualifizierten Optionen können ISOs nicht mit einem Abschlag auf den Börsenwert gewährt werden. Sie können auch nicht anders als durch die Inhaber übertragen werden. Ausübung ESOs Seine in der Ausübung ESOs, dass die Dinge heikel werden. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Sie 500 Optionen zu einem Preis von jeweils 10 Euro gewährt haben und dass Sie am Ende des ersten Jahres das Recht haben, 100 Aktien auszugeben. Nun, nehmen wir an, dass der Marktpreis für den Unternehmensbestand zu diesem Zeitpunkt 15 pro Aktie ist. Dies wird im Geld genannt, weil Sie die Möglichkeit haben, die Aktie für 5 unter dem Marktpreis zu kaufen. Dann, wenn Sie diese Aktien verkaufen, youll realisieren einen 500-Gewinn (vor Steuern). Wenn auf der anderen Seite der Aktienkurs der Gesellschaft 8 pro Aktie ist, würden Sie nicht Ihre Optionen ausüben. Dies nennt man aus dem Geld oder Unterwasser, und Sie dont Übung, weil dies im Wesentlichen bedeuten würde 10 für eine Aktie, die Sie für 8 auf dem freien Markt zu bekommen. Allerdings ist dies nur ein Papierverlust, und wenn Sie an Ihre Optionen hängen und der Aktienmarkt Preis steigt über 10, können Sie zu diesem Zeitpunkt ausüben. Wenn youre, das schaut, um in Dividendenbestände teilzunehmen, vorbereitet mit diesen 41 Inspiring und intelligente Anführungsstriche. Wenn Sie sich entscheiden, Ihre ESOs auszuüben, hängt von Ihrer Investitionsstrategie. Wenn Sie an eine langfristige Strategie glauben, können Sie auf Ihren Optionen sitzen, bis sie ablaufen (was normalerweise innerhalb von 10 Jahren der Fall ist). Dies ermöglicht die Aktie zu schätzen, so dass die Mitarbeiter ihren Gewinn zu maximieren. Allerdings gibt es auch ein paar gute Gründe für die Ausübung früh: Sie glauben nicht mehr an das Unternehmen und seine Aktie. Sie haben zu viele Aktien. Ein Hauptproblem bei der Investition in ESOs ist, dass sie ein Mitarbeiterportfolio aus dem Gleichgewicht bringen können. Wie bei jeder anderen Aktie sollten ESOs Teil einer Vermögensallokationsstrategie sein, die durch andere Anlagen ausgeglichen wird. Sie wollen nicht in eine höhere Steuerklasse gedrückt werden. Denken Sie daran, dass nichtqualifizierte ESOs bei der Ausübung der Steuer unterliegen. Das bedeutet, dass Vermeidung der Ausübung alle auf einmal könnte eine gute Idee aus einer steuerlichen Perspektive sein. Steuern Steuerliche Behandlung von ESOs ist eines der heiklen Dinge über sie. Genau wie Sie besteuert werden, hängt von der Art der Optionen youre Ausübung andere einzelne Variablen können auch ins Spiel kommen. Daher ist es eine gute Idee, mit einem Steuerfachmann zu konsultieren, bevor Sie Ihre Optionen ausüben und / oder Aktien verkaufen. Angenommen, Sie haben die Option, 1.000 Aktien zu 5 pro Aktie zu erwerben gewährt. Jetzt nehmen Sie an, dass Sie gezwungen sind, sie zu diesem Preis auszuüben, bevor sie ablaufen. In diesem Fall, schulden Sie Einkommensteuer auf das, was die IRS einen 5.000 Gewinn berücksichtigt, obwohl Sie sahen nie das Geld. Verwirrt Das ist, warum sein großes, professionellen Rat in diesen Situationen zu erhalten. ESOs und Ihr Portfolio Es gibt ein paar Probleme, die besonders für ESOs sind, denen Investoren bewusst sein sollten. Das erste ist, dass, wie bereits erwähnt, sie noch Teil eines ausgewogenen Portfolios sein müssen. Die andere ist die Frage, warum Sie den Kauf von Aktien in Ihrem eigenen Unternehmen in den ersten Platz. Theres eine ganze breite Welt der Aktien, um dort zu kaufen, und während viele Mitarbeiter Aktienoptionen kaufen, weil seine leicht zu tun, sollten sie wirklich die potenzielle Transaktion mit der gleichen Sorgfalt und Aufmerksamkeit, die sie bei der Kommissionierung jeder Aktie. Plus, einige Leute argumentieren, dass ESOs setzen Mitarbeiter höheres Risiko als andere Bestände, wenn das Unternehmen scheitert, es betrifft sowohl das Mitarbeiter-Portfolio und seinen Lebensunterhalt. Wenn Sie an das Unternehmen glauben, für das Sie arbeiten, und seine Perspektiven, haben Sie es. Wenn Sie arent so sicher, theres kein Mangel an anderen Aktien auf dem Markt zur Auswahl. Für Vorspeisen, check out einige der Unternehmen in unserer Best Dividend Stocks Liste featured. Die Bottom Line ESOs sind ein bisschen schwieriger zu verstehen als einfache Aktien, aber seine wichtig, dass die Mitarbeiter die Zeit nehmen, dies zu tun, bevor sie kaufen. Diese Optionen bieten gute Investitionsmöglichkeiten, aber sie auch einige Steuerfallen und andere Probleme, die können Leicht teuer werden. Also, bevor Sie investieren, lernen Sie die Grundlagen nicht nur der Investitionen in ESOs, sondern auch an der Börse kennen. Wenn es darum geht, in beiden zu investieren, ist das Wissen der Schlüssel zu Gewinn. Dividend Stocks Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standard-Einstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, wird es für alle zukünftigen Besuche gelten Zu NASDAQ. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. 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